🔒Открыть пост
и посмотреть медиа
и посмотреть медиа
Еще одна инвест-идея про космос Rocket Lab Corp (RKLB). Главный публичный бенефициар растущей космической экономики и единственная рабочая альтернатива SpaceX в коммерческом и оборонном сегментах США.
🚨 Заметили ли вы или нет, но сейчас тренд на все, что связано с космосом. Как я уже писал, Маск продает будущее инвесторам и всем нам в виде роботов, космоса, AI и так далее 🤖
На этой волне тренда можно добавить в портфель компанию Rocket Lab.
Чем занимаются: доставка грузов на орбиту легкой ракетой Electron, разработка среднетяжелой ракеты Neutron, а также сегмент Space Systems – производство компонентной базы (солнечные панели, датчики, реактивные колеса) и сборка спутниковых платформ под ключ (Photon, Lightning).
Конкуренты: в пусковых услугах – SpaceX (Falcon 9/Starship), Blue Origin (New Glenn), ULA, Firefly Aerospace. В спутниковых компонентах и сборке – Northrop Grumman, Lockheed Martin, Terran Orbital.
Доля рынка: в сегменте частных легких ракет Electron занимает доминирующие >60% коммерческого рынка сверхмалых запусков. В производстве спутниковых компонентов и платформ доля составляет 3-5%, но активно увеличивается за счет госзаказов.
⚪️Преимущества: полная вертикальная интеграция (производят и компоненты, и ракеты); статус ключевого "страховочного" подрядчика Пентагона на случай сбоев у SpaceX; растущий портфель заказов (Backlog > $2,3 млрд).
⚪️Недостатки: риски задержек и удорожания разработки ракеты Neutron; давление цен со стороны попутных запусков (rideshare) Falcon 9; высокая капиталоемкость бизнеса.
Крупнейшие долгосрочные контракты:
• SDA (Space Development Agency): контракты на $816 млн (Tranche 3 Tracking Layer) и $515 млн на проектирование и постройку спутников предупреждения о ракетном нападении (суммарно $1,3+ млрд)
• U.S. Space Force: сделка на $397 млн на постройку и запуск спутниковой группировки
• MDA Space / Globalstar: контракт на $143 млн на производство 17 космических аппаратов связи
📊 Компания хороша для долгосрочной стратегии. Все ее показатель растут из года в год. RKLB может быть волатильна, как и любая компания подобного уровня. Оптимальный момент для покупки – накапливать позицию частями (DCA) на локальных коррекциях.
Как писал ранее, когда перспективная компания делает -50% от своей пиковой цены – это всегда интересно. Сейчас коррекция 58% от хая 👀
@K_Capitan
