🔒Открыть пост
и посмотреть медиа
и посмотреть медиа
Акции Lululemon (LULU) упали на 20% после публикации отчета. Сейчас торгуются на самом низком уровне с 2018 года.
Смотрел эту компанию еще в начале года, до того, как пришли данные на сейчас. В этом посте поделюсь с вами ретроспективной альфой 👇, почему я не взял эту компанию тогда. Чтобы вы понимали, на что обращать внимание.
Lululemon – это ведущий мировой разработчик, дистрибьютор и ритейлер высококачественной спортивной одежды, обуви и аксессуаров.
Посмотрим ретроспективно на эту компанию, как будто мы ее разбираем в начале этого года. Тогда цена (как и сейчас) выглядела очень привлекательно.
Что из хорошего:
🔠Стабильно растущая ревенью из года в год (все выглядит супер)
🔠Хороший кеш на балансе
🔠Долги есть, но не выглядят как угроза, все ок здесь
🔠Free Cash Flow в целом не супер растущий, но нельзя сказать, что плохо
🔠P/E Ratio упал до 9,83 (казалось бы, нужно брать)
🔠Хорошая маржа в сравнении с конкурентами, по прибыльности Lululemon превосходит подавляющее большинство компаний на рынке
Однако при этом происходило падение маржи всех видов в сравнении со своей историей (а это очень важно, чтобы был рост), плюс плохие прогнозы уже тогда, и это тоже очень важно, видно что едет сильное замедление по всем показателям 🤦
Компания явно достигла своего пика и пока не будет расти. В такие компании, особенно если это не технологии, лучше не входить в надежде на чудо. Мал шанс, что что-то даст им импульс. Помним про Nike, который катится на дно уже 5 лет.
Чудо, конечно, могло быть, но давайте своими деньгами не рисковать 🤩
Стоит ли делать разбор плохих компаний? Дайте фидбек лайком 👍
@K_Capitan