GPS financiero - camino hacia el bienestar

👀 Кто может пострадать от новых санкций? Торги выходного дня выдались позитивными — индекс прибавил более 1%, причем сильнее всего выросли экспортеры. В Москву вновь приезжают представители Трампа — вряд ли это как-то изменит ситуацию, но рынок надеется на лучшее. Тем более в выходной день, когда крупные игроки отдыхают, а трейдеры отыгрывают любую мало-мальски значимую новость :) ⛔️ Поэтому я не испытываю никаких иллюзий, ведь цену этим переговорам мы уже видели. Политики вроде как договариваются, а потом против России вводят очередные санкции — вот и во время этой встречи сенат США обсуждает новые ограничения. При этом нужно понимать, что и впадать в отчаяние тоже не стоит :) Все самые жесткие санкции уже введены — инструментов для давления почти не осталось, поэтому каждый пакет дает с таким трудом. Хотя для некоторых компаний это может стать ударом.. О каких компаниях идет речь? 🔋 Новатэк. Арктик СПГ-2 уже забанен, но Ямал СПГ (как и вся группа) продолжает работать. Если его так же добавят в SDN-лист, то европейцы уже не смогут покупать СПГ напрямую — это приведет к издержкам и потере клиентов. Хотя на рынке газа сейчас все очень сложно, т. к. часть мощностей Катара была уничтожена. Поэтому санкции могут сдвинуть вправо, пока в США не достроятся новые заводы по сжижению (2028-2030 гг). 🌾 ФосАгро. Полностью отменить его продукцию нельзя, ведь это вызовет новый виток инфляции. А вот увеличить его издержки, введя какую-нибудь пакость, вполне возможно. Так что держателям акций нужно держать руку на пульсе. 💿 Норникель. Тут история в чем-то похожа — корзина металлов у ГМК слишком важна, что его отменять. Хотя никель можно точечно «запретить», т. к. Индонезия расширяет свою добычу. Если тут и будут какие-то санкции, то они окажут ограниченное влияние. 💿 НЛМК. Единственный черный металлург, который все еще не попал в «черный список». А ведь у группы есть заводы в США и ЕС, плюс она поставляет слябы на европейский рынок — и над всем этим висит дамоклов меч санкций. Отсюда и дисконт по сравнению с Северсталью, у которой все худшее уже произошло. 🙂 Далеко не факт, что эти риски реализуются. Однако предупрежден — значит вооружен :)