Wealth iQ - финансовые решения

💼 «Беспокоюсь за общее состояние своего капитала, но не могу оценить риски» Если нужно разобраться в структуре своего капитала, но пока неясно, с чего начать (а мы периодически встречаем такой запрос от клиентов), можно обратиться к нам за консолидацией активов. Для этого мы используем партнерскую платформу Clussters. Как это происходит ▪Собираем данные. Мы агрегируем разрозненную информацию по активам и обязательствам. Неважно, где они находятся, — это могут быть счета в разных банках и брокерских компаниях в любых юрисдикциях. В итоге все финансы семьи сводятся в единую защищенную систему. ▪Вы получаете цельную картину капитала. На платформе видна реальная структура портфеля: доходность, комиссии, ликвидность, концентрация, а также налоговые и инфраструктурные риски. Обычно такие нюансы совершенно незаметны, когда капитал распределен по разным банкам. ▪Мы делимся с вами рекомендациями, что улучшить. Подсвечиваем, что именно можно сделать. Если после сборки выясняется, что менять ничего не нужно, — это тоже важный результат. Только имея перед глазами полную картину, можно предметно обсуждать стратегии управления. Если вы хотите собрать свои активы в единый портфель для оценки реальных рисков, обратитесь к своему персональному банкиру или напишите нам напрямую: @wealth_iq_direct. Дисклеймер #Family_Office 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

Самые сложные и необычные кейсы из практики Wealth iQ Традиционно считается, что private-банки и другие компании, которые работают с крупным частным капиталом, не рассказывают о случаях из собственной практики. Но мы давно и с удовольствием пересматриваем старые правила индустрии. Что касается кейсов, мы поняли, что нередко клиенты сами хотят, чтобы об их успешной работе с банкиром рассказали публично, сохранив необходимый уровень конфиденциальности. Таких рассказов у нас накопилось уже довольно много. Собрали некоторые в этом посте. Инвестиционное консультирование Клиент был уверен, что платит управляющей компании за доверительное управление 0,6% от активов. При разборе четырех фондов, куда управляющий имел право направлять до 80% портфеля (это были фонды той же УК), реальные издержки оказались 2,5% — почти в четыре раза больше заявленного. Ссылка. Разблокировка активов Ценная бумага клиента фактически была вне его контроля — зависла в инфраструктуре в Казахстане. Разобрали цепочку депозитариев и вернули клиенту контроль. Ссылка. Аудит комиссий Клиент несколько лет платил зарубежному банку 40 тыс. долларов в год за хранение активов — по среднему тарифу 0,5%, хотя капитал давно позволял перейти на премиальный пакет с минимальными комиссиями. Сам банк об этом не сообщал. Мы подали заявку на смену пакета — расходы снизились до 10 тыс. долларов. Ссылка. Налоговое сопровождение Клиент держал часть капитала в замещающих облигациях Минфина РФ для защиты от девальвации. При продаже налоговая считает курсовую разницу доходом: при курсе 88→100 на вложенные 8,8 млн рублей это почти 156 тыс. рублей дополнительного налога. Нашли эффективное решение. Ссылка. Консолидация капитала Семь счетов в разных банках и юрисдикциях — у клиента было только общее ощущение картины собственного капитала. Свели все в единый отчет и нашли задвоенные комиссии и неэффективное сальдирование остатков. Ссылка. Второе мнение Клиент был уверен, что закрыл все финансовые вопросы вместе с собственной командой финансовых экспертов. При разборе мы нашли слепые пятна и предложили варианты, что можно улучшить. Ссылка. Открытие счета Банковский счет полугодовалому ребенку — юридически отдельная процедура: другой пакет документов, другой уровень проверки со стороны банка. Успешно прошли этот путь. Ссылка. ВНЖ Клиенту отказали в ВНЖ. Стандартный шаг в подобной ситуации — искать другую юрисдикцию. Мы решили идти до конца, подали апелляцию и в итоге выиграли суд в Болгарии. Ссылка. Оптимизация инфраструктуры Крупная сумма клиента в грузинском банке весь год лежала под 0,1% годовых — банк не предлагал вклад под рыночную ставку. Подключили партнеров в Грузии, пересмотрели условия — согласовали 4,5%. Одна эта разница окупила нашу годовую подписку. Ссылка. Если вы тоже ищете решение под свой кейс, пишите: @wealth_iq_direct #кейс Дисклеймер 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

🛍 Склады Ozon под ударами. Разбираемся 💬 Александр Алексеевский, инвестиционный аналитик Wealth iQ, CFA В последние дни несколько логистических центров Ozon подверглись атакам БПЛА. Исходя из общедоступной информации, удары могли затронуть более 5% складской инфраструктуры компании (по нашей оценке). На фоне новостей об этом на сегодняшний день акции Ozon упали уже на 20% относительно цены закрытия в пятницу, 21 августа. Думаем, сейчас многие инвесторы не понимают, что делать с бумагами Ozon в текущей ситуации. Попытаемся внести некоторую ясность. ⁉️ Как сейчас оценен Ozon? Согласно нашим расчетам, прогнозный мультипликатор EV/EBITDA компании за 2026 год после сегодняшнего падения котировок находится на уровне 4,2x. Для сравнения: значение этого мультипликатора у «Яндекса» (который, на наш взгляд, может выступать в качестве компании-аналога для Ozon) составляет 4,0x. До недавнего времени премия в оценке бизнеса Ozon могла быть оправдана более высокими ожидаемыми темпами роста по сравнению с «Яндексом». Тем не менее удары БПЛА могут привести как к увеличению расходов Ozon, так и к замедлению темпов роста его бизнеса. В текущих реалиях мы бы не стали говорить, что инвесторы в акции Ozon слишком эмоционально реагируют на последние новости. Текущие значения мультипликаторов не указывают на излишнюю дешевизну бумаг Ozon, в нашем понимании. 🔘Кейс Wildberries Если взглянуть на ситуацию с Wildberries, последствия от ударов для этой компании могут быть весьма существенными. Как сообщает РБК со ссылкой на аналитиков Data Insight, из-за ударов БПЛА Wildberries могла потерять более 17% складских площадей. Хотя Ozon преимущественно использует арендованные логистические площади, что может ограничивать прямой капитальный ущерб для компании, вывод из строя складской инфраструктуры может привести к замедлению темпов роста бизнеса и дополнительным операционным расходам. ⁉️ Что же делать? На наш взгляд, на долгосрочном горизонте (более двух-трех лет) в сценарии с прекращением ударов по складам акции Ozon обладают существенным потенциалом роста благодаря дальнейшему увеличению масштабов бизнеса (вслед за всей отраслью e-commerce) и повышению его маржинальности, в частности, за счет развития банковского направления. Тем не менее на более коротком горизонте (до 12 месяцев) при продолжении ударов по складам акции Ozon могут и дальше оставаться под давлением. Мы бы не рассчитывали на быстрый возврат котировок к прежним уровням, если только не возникнут явные предпосылки для заключения мира. Не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций. #акции 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

🇸🇰 ПМЖ Словакии: возвратные инвестиции от 308 тыс. евро и бессрочный статус Мы регулярно анализируем европейские программы ВНЖ и гражданства, чтобы подбирать инструменты под любые задачи клиентов — от полной релокации до безвизовых путешествий по Европе. Сегодня разберем условия получения словацкого ПМЖ. Что для этого нужно? Программа реализуется через инвестиции от 308 тыс. евро в готовый проект с полным возвратом всей суммы через шесть лет. При этом в одну заявку включается сразу вся семья инвестора — оба супруга и их несовершеннолетние дети (максимум двое), а сам статус выдается бессрочно и передается по наследству. Весь процесс занимает от пяти до семи месяцев и требует минимального личного присутствия: достаточно получить визу D в Москве (документы подаются здесь) и совершить всего одну поездку в Словакию. Статус резидента предоставляет возможность свободного въезда в страны Шенгенской зоны и значительно упрощает комплаенс при открытии счетов в европейских банках. Если вопрос оформления европейского резидентства для вас актуален, обратитесь к своему персональному банкиру или свяжитесь с нами напрямую: @wealth_iq_direct. #ВНЖ #Словакия 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

⚡ Налоговая стала строже проверять зарубежные счета. Разобрались, в чем дело Подход ФНС стал более предметным и жестким — об этом сообщают СМИ и это мы наблюдаем на собственной практике и практике коллег. Налоговая больше не ограничивается формальным сбором данных, а активно сопоставляет декларации резидентов с информацией от автоматического обмена (Россия продолжает получать информацию от более чем 50 стран). Если алгоритм видит расхождения — ждите вопросов. Здесь важно понимать несколько новых тенденций в работе. Во-первых, налоговую интересуют не только крупные транзакции. Сейчас в фокусе полнота картины, поэтому инспекторы могут повторно запросить документы даже по небольшим счетам, по которым вы уже отчитались ранее. Во-вторых, потребуется обоснование расчетов с нерезидентами. Это касается доходных и расходных операций, которые требуют корректного документального оформления. Без подтверждения экономического смысла транзакции возникает риск ответственности за незаконные валютные операции. Наконец, изменился подход к подтверждению потери резидентства. Чтобы доказать нахождение вне РФ более 183 дней, одного штампа в загранпаспорте часто недостаточно. Налоговая запрашивает выписки по иностранным картам, зарубежные договоры аренды, авиабилеты и сертификаты резидентства других государств. Напомним о базовых штрафах: за неуведомление об открытии счета — до 5000 рублей, за непредоставление отчета по движению средств — до 3000 рублей (причем за каждый счет, а к одной зарубежной карте их может быть привязано сразу несколько). При этом наиболее существенный риск возникает, если скрытый счет будет расценен как нарушение контрсанкционных мер. В этом случае штраф может составить до 100% от суммы сделки. Если хотите просчитать риски или подготовить ответ на уже поступивший запрос, напишите своему персональному банкиру или нам в аккаунт @wealth_iq_direct. #налоги Дисклеймер 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты

🔮 «Гадалка из меня все-таки неплохая»: что удалось предсказать нашему директору по аналитике Кириллу Комарову Раз в месяц инвестиционная команда Wealth iQ проводит для всей компании внутреннюю встречу Investment Update, чтобы подвести промежуточные итоги на фондовых рынках и проанализировать то, как показали себя наши инвестиционные стратегии. С нашими клиентами на подписке Family Office и инвестиционном консультировании мы делимся презентацией с этой встречи. С прошлого месяца в презентации с Investment Update появилась новая рубрика «Хрустальный шар». В ней наш директор по аналитике Кирилл Комаров, CFA, пробует себя в роли гадалки, и, как выяснилось, весьма успешно. Вот результаты предсказаний, которые он дал месяц назад. Что уже сбылось: ▪S&P 500: ждали 7600-7700 пунктов. Факт: 7753 пункта — сезон отчетности у банков и техов оказался даже лучше ожиданий. ▪Золото: прогнозировали 4300-4400 долларов за унцию после июльского заседания ФРС. Факт: 4385 долларов — точное попадание в диапазон. ▪Индекс доллара (DXY): ждали снижение до 100 пунктов. Факт: упал до 99,8 пункта. ▪Сырье: точно угадали рост цен на пшеницу (+5,2%), кофе (+6%) и металлы (медь +6%, палладий +10%). Где ошиблись: нефть ждали по 70–80 долларов за баррель, но из-за затягивания переговоров по Ирану ее цена ушла к 90 долларам. Для клиентов Wealth iQ на подписке Family Office или инвестиционном консультировании: сегодня мы уже отправили вам свежий Investment Update. Свяжитесь с вашим персональным банкиром, если вдруг не получили письмо. Не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций. #аналитика #инвестиционное_консультирование #Family_Office Дисклеймер 🏦 Telegram | MAX | Сайт | Контакты