Economy for breakfast - simple explanations

У нас обычный четверг на рынке - минус 3%. Ибо нечего столько расти. Амеры опять обновляют максимумы, Anthropic пророчат 2 триллиона капитализации при IPO, хуситы бьют по аравийцам, США отправляют еще один авианосец в Ормуз, а у нас снова 2230. Стабильность - признак мастерства. Много где говорю и буду говорить дальше - пока что причин для роста нет вообще. Окей, был прекрасный отскок от 1900 пунктов до 2300+. Да, в рынок ворвались деньги от дивидендов Сбера, Х5, "Транснефти" и так далее. При этом объемов на продажу меньше не становится - крупные шортовые ордера растут и в стоимости, и в количестве. Плюс не добавляет оптимизма вылезающая проблема с ликвидностью банков и начало девальвации - доллар на завтра по ЦБ 83,8, а на рынке - 84+. Мира нет (пока). Экономика стагнирует (рост ВВП де-факто от низкой базы, да и радоваться все равно не то, чтобы есть чему). Переработка нефти будет рекордно низкой - сегодня встал еще и Орский НПЗ. Дисконт на Urals остается. Потери МСП и маркетплейсов - уже под полтора триллиона (не верю я в инфу от DataInsight, там 100% сильно больше, чем 800-900 миллиардов). Дефляция в общем и целом чисто в виде погрешности - ситуация с топливом на заправках опять ухудшается. Так откуда росту-то взяться? Самое грамотное здесь - не думскроллингом заниматься, а искать возможности. Их и в такое время предостаточно.

А что у нас было вчера? Правильно, инфляция. Точнее, дефляция. 0,06%. Рост цен нивелировался плодоовощными - не мудрено, сейчас сезон. Они снизились на 1,1%. Взлет бензина по Росстату закончился - минус 0,6%, дизель подешевел на 1,4%. Собственно, этого хозяйства хватило, чтобы скинуть инфляцию год к году ниже 6% годовых. Другое дело, что ситуация с бензином и электроэнергией на земле на самом деле не выправилась толком. В Москве АИ-100 стоит по числу октанов, в ряде республик Северного Кавказа - 140 рублей за литр, в Сочи опять очереди, за Уралом тоже борода. Севастополь обесточен и маршруты доставки топлива в Крым как-то пока не доработаны, не получается безопасно подвозить. Определенные подвижки относительно ударов в Черном море (Казахстан конкретно взбесился, заставив уже амеров приказывать остановить атаки) сильного эффекта не дадут - уровень переработки с привычных 5,5 миллиона баррелей в сутки в августе упадет ниже 4 миллионов из-за ремонтов на НПЗ. А это - ограничения в продажах и все связанные с ними плюшки. И на этом фоне дико смешной была новость о прибытии первой партии бензина из Индии. 42 тысячи тонн. Везли полтора месяца. По сути, опять продолжается то, о чем многократно говорилось - до конца третьего квартала макроданные будут статистически прекрасны. А вот с октября - стоит приготовиться.

Происходит то, о чем здесь говорилось последние недели - растет спрос на собственные онлайн-магазины. По данным Infoline, спрос может к концу года вырасти на 40-50% относительно года предыдущего. Причины, думается, всем вполне себе известны - не очень весело зарабатывается, когда горят склады маркетплейса и он отказывается от компенсаций (ну, ладно, компенсирует 3%). Вот селлеры и смотрят в сторону альтернативных решений. А какими могут быть эти решения? Именно - собственная система. Но прямо сейчас на экономику того же ВБ это повлияет не сильно. Более того, даже если завтра каждый небольшой магазинчик решит торговать отдельно и оставит маркетплейс чисто как рекламный заряд, на раскрутку и отладку деталей уйдет 3-6 месяцев. И это в случае, если не будет слит в ведро маркетинговый бюджет, ибо продажи все равно будут зависеть от того, насколько четко будут раскиданы деньги на узнаваемость бренда. Что сейчас происходит? Селлеры активно осваивают ИИ, который на недели ускоряет создание магазинов, карточек, фотосессий и экономит бюджеты. Смотрят в сторону других платформ типа Lamoda, если речь о шмотках. Естественно, кто-то пытается понять, как жить дальше - из того, что до меня доносилось, рекордом по сгоревшему товару в деньгах было полмиллиарда. При очень низкой рентабельности с маржой - брали количеством. Начинают качать свои соцсети, причем все подряд - денежка автоматом поедет от маркетплейсов к блогерам, а то и просто шмотки, а не денежка, в виде оплаты по бартеру. И правильно делают - диверсификация всегда должна была быть. К слову, кстати, о кредитах и прочих последствия. "Деловая Россия" выкатила ряд предложений по сохранению и поддержке предпринимателей. Не сказать, чтобы там есть что-то прорывное или новое, но есть то, что не озвучивалось китами. Например: - мораторий на блокировку счетов ФНС; - отсрочки по уплате налогов; - госсубсидии и/или софинансирование с маркетплейсом на рекламные кампании внутри платформы (как только тут будет выделяться госфинансирование - непонятно); - обнуление стоимости хранения; гранты на компенсацию операционных расходов (в бюджете денег и так нет). Но опять - все эти ходы, даже если они и правильные, полностью децентрализованы и разрознены. Нет никого сейчас, кто бы топил за МСП и кого бы воспринимали всерьез, ибо бронь из пофигизма в определенных инстанциях сейчас как будто из вибраниума: у всех свои краткосрочные - и только такие - цели. В итоге все равно получается, что каждый сам за себя. И дальше здравых предложений никуда ничего не двигается, превращая их в популизм.

В России запустили производство функционального порошкового питания под ироничным названием «ЖИЖА». Одна порция разводится водой или молоком и содержит 370 ккал, 35 г белка, 8 г клетчатки и 22 витамина. Разработчики обещают, что смесь полностью заменяет полноценный прием пищи и дарит до четырех часов сытости. С точки зрения биохимии продукт сбалансирован грамотно: ударная доза белка и пищевых волокон стимулирует выброс гормонов насыщения и поддерживает микробиоту. Однако полностью переходить на жидкий «корм для человеков» не стоит. Без процесса жевания выпадает первичная фаза пищеварения, а желудок опустошается быстрее, чем при переваривании твердой пищи. Полноценную тарелку еды смесь не заменит, но как быстрый перекус — сработает отлично. Ждем пополнение продуктовой линейки — диетическую «БАЛАНДУ», спортивный «ХАВЧИК» и ультрасытное «ХРЮЧЕВО».

Товары со складов нет-нет да и доезжают до конечных покупателей. Правда, слегка уставшие.

ЦБ разрешил неквалам покупать криптовалюты на сумму до 300 тысяч рублей в год. Очень спасибо. А то до этого же не могли никак. Не зайти же на биржу и p2p не купить баксиков никак никому. Как вот мы могли жить до этого разрешения, вообще непонятно.

Ну что, получается, что Трамп все-таки доигрался - нефть за вчера бустанула на 6,7%. Иран решил не вести переговоров с администрацией США до того, пока не сменится президент, то есть еще 2,5 года. И слухи вокруг тезиса о "любом" мире для США постоянно множатся. А это политическое харакири - на рыжего и так смотрят как на рыжего. Но главный бенефициар все равно Китай. Можно и нефть за копейки получать не только из РФ, и на Тайвань газануть - что там у США от запасов стволов-то осталось якобы. И все, прощай весь рост рынков при Трампе. Быстро, бодро и с мультимиллиардером Бьюрри.

"Сегодня здесь деревянные дома, туалет на улице, а будет хороший жилой квартал. Музей, театр, магазины, салоны, кафетерии, рестораны" (с) глава Бурятии Цыденов про Улан-Удэ и набережную. Логичен простой вопрос - почему про это говорится и это вошло в планы строго перед выборами. Это же само по себе даже звучит диковато. Туалеты на улице для жилых домов и гуляющих по набережным в центре столицы региона. И говорить про то, что деньги не выделяются, тоже вряд ли стоит - больно спорный тезис. Само собой, что молодняк предпочитает сваливать - для них поездка в Москву или Питер все равно что другой мир увидеть. А у нас вроде как попытка начать тренд на децентрализацию госкорпораций и управления государством. Бурятия - вообще интересный регион. Там свежеотремонтированные дома попали под КРТ. Если кто-то скажет, что это случайность, ответом будет смеющаяся гиена из "Короля Льва".

ЦБ рекомендовал банкам быть полояльнее с теми, у кого после происшествий со складами погорел товар и кто остался по уши в кредитах. В документике обычный набор мер поддержки - кредитные каникулы, рекомендация не запрашивать полную сумму из-за просрочек, не брать пенни и штрафы, красиво реструктуризировать и так далее. Чтобы не приходилось тратить время на изучение нескольких страниц графоманской писанины, рассказываю в трех словах, о чем там речь. Поддержка будет моральной. Все. Прямо и откровенно. Кому сейчас в реальности поможет реструктуризация или то, что с барского плеча рекомендовали (!) не взимать штрафы за просрочки? Да никому. Ни селлерам, которые остались без оборотки, ни контрагентам/производителям, у которых селлеры часто брали товары с отложенными платежами (и это нормально. Либо ценник чуть выше, либо в доле - там хватает приятных всем комбинаций), ни потребителям, которые уже чувствуют рост цен. Еще раз озвучу мнение многих - платформенную экономику в том виде, в каком она есть сейчас, ждет тотальная перестройка. В сторону развития брендов, децентрализации продаж, децентрализации хранения, выстраивания новой логистики, пересборки ПВЗ, большинство из которых станут мультибрендовыми. Это процессы оптимизации продукта, которым определенно стоило заниматься раньше, а не после того, как разгрохали треть складов, но мы успели башню в Сити прикупить. А что до банковских "плюшек" - ну а что они еще могут сделать. Но если какой-нибудь банк вдруг решит списать часть долга пострадавшим, он получит миллионы новых клиентов.